عندما تقرر منظمة ما المشاركة في أنشطة التمويل الدولية ، فإنها تتحمل مخاطر إضافية إلى جانب الفرص. تشمل المخاطر الرئيسية المرتبطة بالأعمال المنخرطة في التمويل الدولي مخاطر صرف العملات الأجنبية والمخاطر السياسية.
قد تجعل هذه التحديات أحيانًا من الصعب على الشركات الحفاظ على عائدات ثابتة وموثوقة. في هذه المقالة ، سنراجع الاستراتيجيات التي يمكن للشركات استخدامها لتقليل تأثير المخاطر التي تواجهها من ممارسة الأعمال التجارية دوليًا.
خطورة التبادل الاجنبي
تحدث مخاطر صرف العملات الأجنبية عندما تتذبذب قيمة الاستثمار بسبب التغيرات في سعر صرف العملة. تُعرف مخاطر صرف العملات الأجنبية أيضًا باسم مخاطر العملات الأجنبية ومخاطر العملات ومخاطر أسعار الصرف. عندما ترتفع قيمة العملة المحلية مقابل عملة أجنبية ، فإن الأرباح أو العوائد المكتسبة في الدولة الأجنبية ستنخفض بعد استبدالها بالعملة المحلية. نظرًا للطبيعة المتقلبة إلى حد ما لسعر الصرف ، قد يكون من الصعب جدًا الحماية من هذا النوع من المخاطر ، والتي يمكن أن تضر بالمبيعات والعائدات.
على سبيل المثال ، افترض أن شركة سيارات أمريكية تتلقى غالبية أعمالها في اليابان. إذا انخفض الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي ، فإن أي أرباح مقومة بالين تحصل عليها الشركة من عملياتها اليابانية ستؤدي إلى انخفاض الدولار الأمريكي مقارنةً قبل انخفاض الين. تؤثر مخاطر صرف العملات الأجنبية عادة على الشركات التي تصدر و / أو تستورد منتجاتها وخدماتها وإمداداتها.
المخاطر السياسية
إن المخاطر الجيوسياسية ، والمعروفة أيضًا بالمخاطر السياسية ، تظهر عندما تغير حكومة الدولة بشكل غير متوقع سياساتها ، والتي تؤثر الآن بشكل سلبي على الشركة الأجنبية. يمكن أن تشمل تغييرات السياسة هذه أشياء مثل الحواجز التجارية ، التي تعمل على الحد من التجارة الدولية أو منعها.
ستطلب بعض الحكومات أموالاً أو تعريفات إضافية مقابل الحق في تصدير المواد إلى بلادهم. تستخدم التعريفات والحصص لحماية المنتجين المحليين من المنافسة الأجنبية. يمكن أن يكون لهذا أيضًا تأثير كبير على أرباح المؤسسة لأنه إما يخفض الإيرادات من الضرائب المفروضة على الصادرات أو يقيد مقدار الإيرادات التي يمكن كسبها.
طبقت البلدان اتفاقيات التجارة الحرة ، مثل اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا) وغيرها من التدابير المماثلة ، في محاولة للحد من عدد الحواجز التجارية. ومع ذلك ، ليست كل هذه الإجراءات ناجحة ، ويمكن للحروب التجارية المستمرة أن تعطل أعمال الشركة الدولية وكفاءة السوق. وبالتالي ، لا تزال الاختلافات اليومية في قوانين الدول الأجنبية تؤثر على الأرباح والنجاح العام لشركة تقوم بمعاملات تجارية في الخارج.
حماية الأعمال الدولية
بشكل عام ، يمكن للمنظمات المشاركة في أنشطة التمويل الدولية أن تواجه قدرًا أكبر من عدم اليقين في إيراداتها . يمكن أن يجعل تدفق الإيرادات غير المستقر وغير المتوقع من الصعب تشغيل الأعمال بشكل فعال. على الرغم من هذه التعرضات السلبية ، يمكن للأعمال التجارية الدولية فتح الفرص لتقليل تكاليف الموارد والأسواق المربحة الأكبر. هناك أيضًا طرق يمكن للشركة من خلالها التغلب على بعض حالات التعرض للمخاطر هذه.
1.التحوط
على سبيل المثال ، قد تحاول الشركة التحوط من بعض مخاطر صرف العملات الأجنبية عن طريق شراء العقود الآجلة أو العملات الآجلة أو الخيارات في سوق العملات. الغرض من هذه التحوطات هو تقليل مخاطر تأثير تحركات الأسعار في سوق العملات بشكل سلبي على إيرادات الشركة وأرباحها.
على سبيل المثال ، غالبًا ما يستخدم المستوردون والمصدرون العملات الآجلة للتحوط ضد تقلبات أسعار الصرف. سوف يدخلون في عقد آجل للعملة مع بنك أو مؤسسة مالية أخرى. يؤمن هذا العقد الملزم بدون وصفة طبية (OTC) سعر الصرف لشراء أو بيع عملة معينة في تاريخ مستقبلي.
2.تأمين المخاطر السياسية
قد تقرر الشركات أيضًا الحصول على تأمين ضد المخاطر السياسية من أجل حماية استثماراتها في الأسهم والقروض من الإجراءات الحكومية المحددة. غالبًا ما تحدد الشركات متعددة الجنسيات في تسجيلاتها السنوية من 10 آلاف إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) الإجراءات التي تتخذها للتخفيف من المخاطر السياسية التي تواجهها في البلدان الأجنبية.
يساعد التأمين ضد المخاطر السياسية هذه الشركات على مواصلة تطوير وتنمية أعمالهم العالمية حتى في ظروف عمل غير متوقعة أو غير مؤكدة. يمكن للشركات شراء التأمين الذي يوفر الحماية في حالة الحرب والإرهاب والنزاعات العمالية ونقص الإمدادات والقيود التجارية.
الخط السفلي
ما يجب أن تقرره الشركة هو ما إذا كان المحترفون يفوقون السلبيات عند اتخاذ قرار المغامرة في السوق الدولية. مع زيادة العولمة ، ترى العديد من الشركات فوائد توسيع نطاقها خارج حدودها المحلية. تلعب فرصة زيادة الإيرادات وفرصة توصيل منتجاتها وخدماتها إلى جمهور أكبر دورًا مهمًا في قرارها التركيز على الأسواق الدولية.
